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远离外汇黑平台,外汇避坑指南全解

发布于:2020/02/25

股票和期货大多数人都了解,但是外汇投资市场是一个如何运行的投资市场?

国内主要招商投资市场就三类股票、期货和外汇,但是外汇相较于股票期货有非常大的区别,外汇投资市场是一个分散式的投资市场,它没有固定的买卖场所,招商者不需要像交易股票一样进入专门的股票买卖所里面买卖,只是通过网络、电话、电传、电报完成炒外汇。

外汇投资市场是由各海外金融中心的外汇投资市场构成的,这是一个庞大的体系。目前世界上约有外汇投资市场30多个,其中最重要的有伦敦、纽约、巴黎、东京、瑞士、新加坡、香港等,它们分别位于不同的国家和时区,并相互联系,这就形成了全球不间断的外汇投资市场。

我们按照体量的不同把参与者分为三级,分别是最上层的各国央行、商业银行和招行,下一层就是大型跨国企业或者进出口企业以及基金公司等等,最末端就是零售招商者也就是我们这样的个人外汇招商者。
外汇怎样远离黑平台

我们逐一来做知道

首先是银行间外汇投资市场,这一投资市场由全世界最大的银行组成,这些银行每天为其客户或自身提供大规模的炒外汇,这些大型银行也就是我们所说的外汇做市商,这些做市商可以说是外汇投资市场的基石,他们为整个外汇投资市场提供了报价与流动性。


欧洲中央银行

中央银行是外汇投资市场上另一个重要的参与者,因为各国的中央银行都持有相当数量的外汇储备。但中央银行参与外汇投资市场的目的不是获利,而是通过制定和颁布一系列政策来维持外汇投资市场的买卖秩序与本国货币的稳定性,有时也会通过买进或抛出某种海外性货币的方式来对外汇投资市场进行干预,以便能把本国货币的汇率稳定在所希望的水平上或幅度内,从而实现本国货币金融政策的意图。

虽说央行是可以干预外汇投资市场的,但是历史上真正干预外汇投资市场的央行并不多,绝大部分央行都是通过货币政策来引导汇率。

大型机构、跨国企业、进出口企业这些进入外汇投资市场主要目的是开展业务,比如苹果公司生产苹果手机需要采购日本的电子元器件,而采购这些电子元器件需要将美元兑换成日元才能购买日本企业的商品。我们国内也一样,比如中兴通讯需要购买美国的芯片就需要去人民银行把人民币兑换成美元才能购买。


个人买卖者

接下来的参与者主要就是从事招商或投机行为的大型对冲基金与个人炒外汇者了,这类买卖者的买卖规模占外汇投资市场总规模的90%,也就是说外汇投资市场真正兑换货币用于实际用途的人不多,绝大多数都是来从事招商或投机行为的,甚至投机的氛围更浓一点。

外汇投资市场中有非常多的对冲基金在里面寻找买卖机会,众所周知的就有索罗斯的量子基金,这些基金很多时候就是外汇价格的主要推动者,外汇投资市场过于庞大的买卖量使得单个基金根本无法撼动价格波动,汇率波动是所有推动力的合力导致的。个人招商者就是如同我们这样的小资金买卖者,我们无法成为价格的推动者,更多的是参与到价格的波动中去。

这里我们详细说一下零售买卖者,绝大多数个人招商者就是出于这一类。

我们先来搞清楚我们个人买卖者是如何进入外汇投资市场买卖的,首先我们通过外汇经纪商也就是我们常说的外汇平台下订单,然后外汇平台将订单发送到银行间外汇投资市场来完成这笔买卖。市面上的大部分外汇平台只是帮忙帮你的订单送到银行间投资市场里面,并不参与你的订单买卖,只是收少量的手续费来变去收益,这些都是我们所说的靠谱的炒外汇平台。近几年国内出现大量的假炒外汇平台与外汇骗局,客户下的订单根本就没有进入投资市场,而是被这样的黑平台自己吃掉同时通过非法手段故意造成客户亏损来达到挣取客户本金的行为。


外汇平台就分为两类

一类就是NDD模式将客户的订单传递到真实的外汇投资市场中,还有一类就是DD模式下的MM模式就是外汇平台自己吃掉客户头寸从而与客户形成对赌关系,也有两者相结合的外汇平台。

NDD模式又分为STP和ECN模式。

ECN是撮合买卖,对立于MM的对赌模式,它可以是与客户之间的撮合,提交到银行里、机构里撮合;STP是直通式买卖,就是直通上家银行或者合作方大机构买卖。

MM模式下的客户与平台商的对赌关系,而STP和ECN模式下客户的订单进入了真正的外汇投资市场。

这两类平台更合理的当然是NDD模式,但是DD模式在不干扰客户订单的情况下对客户盈亏也没有影响,当然选择平台的时候还是要选择NDD模式。

如果要我来排序的话,我会最优先选择ECN模式、STP次之、MM直接放弃。


那么整个外汇投资市场参与者的脉络就已经很清晰了

最顶层是各个超级银行形成的外汇做市商,然后就是各个买卖经纪商与买卖平台,再到大型机构、对冲基金与个人招商者。这里的A book就是我们上面说的NDD模式,B book 就是DD模式。